СОЗДАНИЕ НОВОЙ ПРОЕКТНОЙ КОМПАНИИ (SPV) ДЛЯ
ПОЛУЧЕНИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ
Многие инициаторы проектов, которые разрабатывают свои перспективные
инвестиционные планы, имеют существующие действующие компании и структуры.
В целях диверсификации бизнеса, сокрытия в качестве резерва («подушки
безопасности») успешные предприятия с прибылью, или желая не показывать,
наоборот, компанию, которая испытывает или испытывала определённые трудности,
имела проблемы в текущей деятельности (штрафы, суды, проблемы с налогами,
учредителями и т.п.), а также для возможной оптимизации налогообложения –
открывают для нового направления деятельности или инвестпроекта «нулевую», так
называемую, SPV-компанию.
Уставной капитал такой проектной компании, в основном,10 тысяч рублей,
деятельности нет, оборотов нет, долгов нет, балансовых отчётов нет, репутация «не
запятнана».
Всё было бы хорошо, если бы не нужно было для вашего проекта искать
финансирование и обращаться в банки за инвестиционным кредитом.
В итоге получаем перечень условий и требований, которые «нулевая» компании
выполнить не может, в результате чего банки отказывают в выдачи кредитов:
- банку для оценки финансового состояния потенциального заёмщика и принятия решения по возможности выдачи инвестиционного кредита нужно предоставить отчёты и балансы компании-инициатора по своей деятельности минимум за последних 5 отчётных периодов (кварталов);
- многие банковские специалисты, для предварительного определения возможной суммы кредита, ориентируются на размер годовой выручки компании-заёмщика, они должны быть соразмерны; в соответствии с Инструкцией 254П ЦБ РФ, банкам фактически запрещено кредитовать компании у которых нет деятельности и оборотов без формирования у себя специально рассчитанных резервов на случай невозможности инициатором проекта обслуживать долг (что для банков крайне невыгодно в условиях дефицита фондирования) или без формирования требований к заёмщику предоставить в качестве компенсации рисков дополнительно необходимые залоги и поручительства;
- при выдачи инвестиционных кредитов банки не дают отсрочки на выплаты процентов на инвестиционной фазе, а значит, компания-заёмщик должна иметь деятельность, обеспечивающую необходимые платежи до момента запуска проекта в эксплуатацию;
- вновь организованные «нулевые» компании-инициаторы проектов по своим показателям могут не соответствовать требованиям на получение субсидий и налоговых преференций по проекту со стороны органов власти и структур поддержки.